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Minha carteira é um celeiro de Small Caps

Olá, amigo(a) investidor(a)!

Sim! Minha carteira pessoal é composta por diversas Small Caps…

Neste momento você até pode estar pensando:

“O Edu sempre nos diz para termos cuidado com as Small Caps, pois apesar do potencial, elas possuem maiores riscos.”

Parabéns se foi este seu primeiro pensamento.

Lembra da fórmula risco x retorno? Ela se aplica perfeitamente às small caps.

Todo potencial de retorno irá te trazer um risco maior a carteira.

E como eu faço para construir esse “celeiro” de Small Caps, sem prejudicar o gerenciamento de risco do meu portfólio de ações?

Veja a composição geral da carteira:

Minha carteira possui 30% de ações Small Caps.

Os 30% estão distribuídos da seguinte forma:

Mas vale a pena diversificar tanto em small caps em um percentual pequeno da carteira?

Sim! Graças a assimetria do mercado…

Basicamente o conceito de “antifragilidade” do mestre Nassim Taleb, justifica esta tese.

O conceito de “ser antifrágil”, refere-se a ter mais a ganhar do que a perder com a aleatoriedade.

Quando você tem ativos com desfecho positivo descomunal em relação às com desfecho negativo, você cria um desequilíbrio entre perdas e ganhos….

Complicou? Calma, veja o gráfico:

Quando você investe em ações com potencial real de crescimento, você perde, no máximo, 100 por cento do que investiu. No entanto não há limite para o que você tem a ganhar.

É exatamente este argumento que valida montar posições, mesmo que pequenas, em small caps.

Vamos ver na prática?

Imagine-se em 2015 com 100.000,00 reais para investir em ações.

Agora imagine que você distribui seus ativos com os mesmo percentuais da minha carteira.

30 por cento em small caps, sendo 5 por cento em 6 diferentes empresas.

Vamos supôr que em 19 de Julho de 2015, você tenha compra 5.000 mil reais de cada ação abaixo:

Veja como estaria suas posições atualmente:

3 posições perdedoras e 3 posições ganhadoras…

Mesmo com uma das ações resultando em 96 por centro de prejuízo, devido a assimetria dessa modalidade de investimentos, os 30 mil reais se tornaram mais de 231 mil reais.

É simples! Você possui perdas limitadas em troca de ganhos ilimitados…

Obrigado Taleb!

Um abraço e bons investimentos,

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@eduardo_voglino 

Eduardo Voglino

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