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checklist de Charlie Munger

Charlie Munger e seu checklist infalível para investidores em valor

Hoje quero compartilhar com você um checklist que resume os princípios de investimento de Charlie Munger, o braço direito de Warren Buffett. O checklist é dividido entre 10 tópicos diferentes que vão muito além da economia e aspectos técnicos do investimento em ações. Eu recomendo que você leia com muita atenção e salve o link em seus favoritos para voltar a ler de tempos em tempos.

Charlie Munger criou um verdadeiro checklist que resume os seus princípios de investimento e que quero compartilhar com você neste artigo. Acompanhe, nas próximas linhas.

Há algumas semanas escrevi um artigo sobre Charlie Munger, o braço direito de Warren Buffett.

Como o artigo teve uma ótima repercussão, deixei marcado em minha agenda para voltar a escrever sobre os valiosos ensinamentos deste grande investidor.

Afinal, alguém que construiu sua vida ao lado do maior de todos os tempos merece mais atenção aqui no blog do que algumas simples linhas de texto, não concorda?

O melhor de Charlie Munger está reunido em seu livro Poor Charlie’s Almanack – The Wit and Wisdom of Charles T. Munger, infelizmente sem edição publicada no Brasil.

Em tradução livre, o livro se chamaria O Almanaque do Pobre Charlie. A inteligência e sabedoria de Charles T. Munger.

A obra reúne os melhores discursos, palestras, comentários e ensinamentos sobre investimentos e a vida de um dos maiores nomes do investimento em valor de todos os tempos.

Hoje quero compartilhar com você um trecho bastante prático do livro e que sempre ajuda muito a guiar minhas decisões de investimento.

É um checklist que resume os princípios de investimento de Charlie Munger. Eu recomendo que você leia com muita atenção e salve o link em seus favoritos para voltar a ler de tempos em tempos.

Ao menos é o que eu faço. Vamos lá?

O checklist infalível de Charlie Munger para investidores em valor

O checklist é dividido entre 10 tópicos diferentes que vão muito além da economia e aspectos técnicos do investimento em ações.

Mas se você, como eu, é um eterno aprendiz do value investing, já sabe que essa filosofia é extremamente relevante não só para os seus investimentos, mas também para que você se torne uma pessoa melhor.

1. Risco

analise de risco

Toda avaliação de investimento deve começar com uma análise de risco, especialmente reputacional

  • Considere uma boa margem de segurança antes de tomar qualquer decisão.
  • Evite lidar com pessoas de caráter questionável.
  • Tome cuidado com a exposição à inflação e à taxa de juros.
  • Evite grandes riscos para minimizar erros e a perda de capital permanente.

2. Independência

independencia

Você é o dono de suas ações e atitudes

  • Objetividade e racionalidade exigem independência de pensamento.
  • Não é porque outras pessoas concordam ou discordam de você que você está certo ou errado. A única coisa que importa é o quanto sua análise e julgamento estão corretos.
  • Seguir a manada é um convite a ter uma performance medíocre.

3. Preparação

preparação

A única forma de vencer é trabalhar, trabalhar, trabalhar, trabalhar e ter a esperança de ter alguns insights

  • Desenvolva um método de autoaprendizado vitalício através da leitura voraz, do cultivo da curiosidade e do esforço para ser um pouco mais sábio a cada dia.
  • Mais importante do que o desejo de vencer é o desejo de se preparar.
  • Desenvolva fluência em modelos mentais das principais disciplinas acadêmicas.
  • Se você quer ficar mais esperto, não pode parar de perguntar: Por quê? Por quê? Por quê?

4. Humildade Intelectual

humildade intelectual

Reconhecer o que você não sabe é o segredo da sabedoria

  • Fique dentro de um círculo de competência bem definido.
  • Aprenda a identificar evidências que podem não ser verdadeiras.
  • Resista ao desejo de ceder a falsas certezas.
  • Sobretudo, nunca engane a si mesmo e lembre-se de que você é a pessoa mais fácil de se enganar.

5. Rigor Analítico

rigor analitico

O uso de métodos científicos e checklists efetivos minimizam erros e omissões

  • Determine valor separado do preço; progresso além de atividade; riqueza além do tamanho.
  • É melhor se concentrar no óbvio do que se apegar ao esotérico.
  • Seja um analista de negócios, não um analista macroeconômico ou de mercado.
  • Considere a totalidade do risco e efeito; olhe sempre no potencial de segunda ordem e nos impactos de maior nível.
  • Pense para frente e para trás e inverta, sempre.

6. Alocação

alocação de capital

A alocação adequada de capital é o primeiro trabalho do investidor

  • Lembre-se do custo de oportunidade.
  • Boas ideias são raras: quando as chances são grandes a seu favor invista forte.
  • Não se apaixone por um investimento: seja dependente da situação e guiado pela oportunidade.

7. Paciência

paciência

Resista ao instinto natural do ser humano de agir

  • Albert Einstein já dizia que “os juros compostos são a oitava maravilha do mundo”. Portanto, nunca os interrompa sem necessidade.
  • Evite transações desnecessárias para fugir de taxas de corretagem.
  • Esteja alerta para a chegada da sorte.
  • Aprecie o processo com os proventos porque é no processo que você vive.

8. Determinação

determinação

Quando a hora chegar, aja com convicção e determinação

  • Tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo.
  • Boas oportunidades não aparecem com frequência. Não deixe-as passar.
  • A oportunidade encontra a mente preparada: lembre-se disso.

9. Mudança

mudança

Viva com a mudança e aceite a complexidade que não depende de você

  • Reconheça e se adapte à verdadeira natureza do mundo ao seu redor. Não espere que tudo se adapte a você.
  • Desafie e corrija suas ideias mais amadas continuamente.
  • Reconheça a realidade mesmo quando você não gosta dela. Aliás, especialmente quando você não gosta dela.

10. Foco

foco

Mantenha as coisas simples e lembre-se do que você se propôs a fazer

  • Lembre-se de que a reputação e a integridade são seus ativos mais valiosos e que eles podem ser perdidos em uma fração de segundo.
  • Proteja-se contra os efeitos da arrogância e do tédio.
  • Não negligencie o óbvio por se afogar em pequenos detalhes.
  • Seja cuidadoso ao excluir informações desnecessárias; um pequeno vazamento pode afundar um grande navio.
  • Encare seus grandes problemas. Não varra a sujeira para debaixo do tapete.

A síntese da filosofia do investidor em valor

O que você achou da forma como Charlie Munger encara os investimentos e a vida? Seguramente pode-se dizer que os tópicos que eu listei acima são um perfeito resumo de como os investidores em valor pensam e regem suas vidas.

Como eu falei no início, recomendo que você salve esse checklist em um lugar que possa consultar de tempos em tempos. É a melhor forma de você assimilar lições que podem mudar sua vida!

Deixei seu comentário abaixo e me diga o que achou deste Check List!

Crédito das imagens: www.shutterstock.com

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André Fogaça

André Fogaça é empreendedor digital, investidor e co-fundador do GuiaInvest. É formado em Administração de Empresas pela UFRGS e pós-graduado em Economia e Finanças pela mesma instituição. Possui credencial de administrador de carteiras e consultor de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).