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3 passos para gerar uma Renda Passiva com dividendos

Olá pessoal do Guiainvest, hoje eu quero falar com vocês sobre Renda Passiva com dividendos, ou proventos de forma geral. Todos nós gostamos de ver aquele dinheiro pingando na conta, não é mesmo? E melhor ainda quando vemos que ano após ano esse valor aumenta.

Para vocês terem uma ideia de como os dividendos são importantes, existe até mesmo um modelo para precificar as ações baseado apenas no fluxo de dividendos com taxa de crescimento constante ao longo do tempo até o infinito – caso você nunca venda a sua ação. A ideia deste modelo, também chamado de Modelo de Gordon, é que a única coisa que o acionista retira da empresa são os dividendos que ele recebe.

Enfim, o modelo é interessante, vale uma pesquisada sobre ele no Google ou em livros, mas hoje eu quero falar sobre um erro que muitos cometem ao analisar os dividendos.

Quando entramos no nosso StockGuide do GuiainvestPro, na planilha Ranking de Dividendos, nos deparamos com as seguintes ações, vide foto abaixo, como maiores pagadoras de dividendos nos últimos 12 meses:

Para quem não sabe, o DY escrito acima é o Dividend Yield, que significa quanto de dividendos uma empresa pagou nos últimos doze meses dividido pelo preço da ação. Vejam que todas essas 12 empresas têm dividendos distribuídos superiores a 9%, ou seja, muito maiores que a taxa SELIC que remunera a Renda Fixa por exemplo.

No entanto, acredito que ninguém invista em dividendos para receber proventos apenas por 12 meses. A grande vantagem de se investir com foco em Renda Passiva é a possibilidade de criar uma nova fonte de Renda.

Uma fonte de Renda que não precise ser conquistada fruto do seu trabalho e esforço. Uma Renda que irá continuar pingando na sua conta, mesmo que você fique doente, mesmo que você esteja de férias ou dormindo.

Se você quer uma Renda permanente, constante e contínua, não basta analisar os últimos 12 meses. Eu explico isso com a foto abaixo, onde incluí apenas mais uma coluna à tabela anterior. A coluna do Payout.

Para quem não sabe, o Payout é quanto do lucro líquido a empresa distribui em dividendos. Se, por exemplo, o Payout for 100%, a empresa distribuiu todo o lucro que ela obteve nos últimos 12 meses na forma de dividendos para os acionistas.

Neste caso, fica claro que, se a empresa está distribuindo mais do que o lucro atual (payout maior que 100%), ela não conseguirá manter essa situação por muitos anos.

Vemos também que, das 5 primeiras ações da lista acima, 4 possuem Payout maior que 100%, e portanto a tendência é que o nível de dividendos atuais seja reduzido no futuro. E da lista completa de 12 ações, temos 6 empresas que pagam acima do lucro líquido atual dos últimos 12 meses. Ou seja, muitas das empresas que aparecem na tabela acima, estão em situações pontuais.

Se quisermos montar uma carteira com foco em gerar uma Renda Passiva, precisamos tomar cuidado com esse tipo de empresa que distribui mais do que o seu próprio lucro, ou estar ciente que mesmo que os dividendos caiam muito, a queda de renda recebida não afetará nossos sonhos.

Mas, Daniel, como descobrir quais empresas pagam bons dividendos no longo prazo?

No meu canal do youtube, há algumas semanas, postei um vídeo bem interessante em que eu mostro os dividendos distribuídos nos últimos 10 anos, por diversas empresas que eram negociadas na bolsa em 2008 e que ainda são até os dias de hoje. Você pode conferir aqui.

Antes disso, vamos dar uma olhada na planilha abaixo, que tem dados do dia 02/08/2018.

Observação: Os preços apresentados, não possuem ajuste por proventos

Resumidamente, para criarmos uma boa carteira de Renda Passiva e recorrente, precisamos seguir 3 simples passos:

Passo número 1 chama-se PREVISIBILIDADE. Se quisermos gerar renda todos os anos para realizar nossos sonhos e transformar a nossa vida com uma carteira de Renda Passiva, precisamos nos atentar à coluna que está na cor verde. Esta coluna significa que a empresa pagou dividendos todos os anos.

Não adianta ter uma ótima pagadora de dividendos na carteira, se ela não pagar todos os anos. Como você vai depender disto, se em um determinado ano, a empresa não pagar dividendos? Vai entrar no rotativo do cartão, ou no cheque especial. Aí não dá, né? Ao menos o básico você precisará consumir.

Então é importante que a empresa pague de forma previsível os dividendos se for possível até sabendo a periodicidade normal da companhia.

Passo número 2 é o CRESCIMENTO. Não adianta ter uma companhia em sua carteira que pague todos os anos o mesmo valor de dividendos. Isso significará uma redução no seu poder de compras constante. A ação CESP5, na tabela acima, por exemplo, pagou R$ 1,93 no período de 12 meses que se encerrou em Junho/2009. Depois, pagou R$ 1,82 em todos os outros períodos de 12 meses se encerrando Junho de cada ano.

Imagine que você tivesse 1000 ações dessa companhia CESP5. Você teria, há 8 anos, uma renda anual R$ 1.820,00. Certamente, nos dias de hoje você compraria muito menos produtos com essa renda do que você compraria em 2010. Portanto não abra mão de empresas com algum crescimento pelo menos.

Passo número 3 e mais importante: YIELD ON COST. Quando um investidor pegou R$ 3100,00 do seu salário, por exemplo, em 03/08/2008, e investiu com foco em dividendos para comprar 1000 ações de Hering à R$ 3,10, ele não se incomodou que 4 meses depois, aquelas mesmas ações já valiam R$ 2,03, por causa da maior crise sistêmica ocorrida neste século XXI, e veja na planilha acima que ele foi recompensado.

Em 10 anos, esse investidor já recebeu R$ 8,59 por ação, ou seja, somando os 10 anos o investidor já recebeu R$ 8.590,00, ou 277,20% do valor inicialmente investido. Usando sempre o dinheiro para gastos pessoais sem reinvestimentos dos dividendos recebidos.

Já imaginou que alegria ver sua conta e receber esta grata surpresa?

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Isto significa que, mesmo entrando em um momento ruim da bolsa (antes de uma crise sistêmica), o foco em geração de Renda e no Longo Prazo beneficiaram o investidor. Cabe ressaltar também que inicialmente a Renda que o investidor recebeu em todo o ano de 2009, foi de apenas R$ 70,00. Em 2015, essa renda já era de R$ 920,00 e agora nos últimos 12 meses de R$ 1310,00.

Observando a planilha, vemos que já existem 8 empresas que retornaram em dividendos para o investidor todo o valor investido em 10 anos. Lembrando que o momento de entrada na planilha foi o pior possível. Uns 40 dias antes da quebra do Lehmann Brothers, que desencadeou a crise do suprime americano.

Meu nome é Daniel Nigri, sou analista fundamentalista CNPI, empresário e investidor da Bolsa de Valores desde 1999. Neste período, e principalmente a partir de 2008, no pós crise, eu montei uma estratégia de investimentos em Bolsa de Valores para Gerar Renda Passiva, que eu pessoalmente, uso desde 2012 (demora alguns anos para dar resultado), para viajar com a minha família (esposa e 3 filhos) para o exterior todos os anos. Já fomos para o Chile, Itália, México, Israel, Estados Unidos, Inglaterra e Portugal com dinheiro de rendimentos neste período.

O seu objetivo não precisa ser viagens. Pode ser pagar as contas do início de ano, juntar dinheiro para pagar a faculdade do seu filho, pode ser a aposentadoria, comprar a casa dos seus sonhos, nunca mais cozinhar, acompanhar o clube de futebol que você ama em todos os jogos fora de casa…

Enfim, o objetivo é o seu sonho, e este é você que decide. Mas, a forma de se alcançar é a mesma, montando uma carteira que gere renda para você, mesmo que você não trabalhe.

Eu estou abrindo uma turma do meu novo curso, começa dia 24/08/2018, com inscrições impreterivelmente até o dia 22. Nele, eu vou ensinar as estratégias que eu uso na minha carteira pessoal para gerar renda passiva de forma recorrente e crescente, tanto em Tesouro Direto, quanto em Fundos Imobiliários e em Ações, que é particularmente o segmento que eu mais gosto de investir, embora o seu perfil possa ser outro.

São 17 aulas gravadas liberadas ao longo dos próximos 3 meses, com acompanhamento em grupo de telegram comigo, Daniel, e com a Patrícia Rossari, que é co-produtora do curso. Isso além de 3 hangouts exclusivos, para que você não tenha nenhuma dúvida. O primeiro Hangout para solidificar a estratégia do Tesouro Direto, outro para Fundos Imobiliários e o último de Ações. E mais, a Patrícia escreveu um e-book exclusivo para quem participar do curso que vai de brinde.

Assim como neste artigo, sua mente vai se abrir para um mundo novo, e bastará para você copiar a minha estratégia e ter disciplina para repeti-la por alguns anos.

Eu Quero Conhecer As Estratégias Do Daniel e Adquirir o Curso Geração De Renda Com Investimentos

Daniel Nigri

Colaborador do GuiaInvest. Engenheiro, Empresário, Investidor há 19 anos e Analista CNPI Fundamentalista – 1810, Fundador, Idealizador e Sócio do Canal no Youtube e site Dica de Hoje.

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