GuiaInvest

10 vezes [INSIRA O VALOR]

O investidor lendário que encontrava ações que se multiplicam por 10

Olá amigo investidor,

Você já imaginou ter um lucro de 10 vezes o capital investido?

Pois bem, basta encontrar as ações “tenbaggers”.

Mas o que é uma tenbagger?

Essas ações ganharam esse nome pois geraram um retorno de dez vezes o valor do investimento inicial.

O termo foi popularizado pelo investidor lendário Peter Lynch em seu livro “One Up on Wall Street”.

Peter Lynch cunhou o termo por ser um grande fã de baseball.

Tenbagger representaria o mais extremo dos eventos possíveis em termos de pontuação de um jogo de baseball.

Para que um investidor se beneficie de uma tenbagger, ele deve permanecer no investimento por um longo tempo.

Em seu livro publicado em 1989, Lynch documenta sua jornada como gestor do Fidelity Magellan Fund.

O investidor assumiu os investimentos do fundo gerindo um capital de 18 milhões dólares e encerrou o seu mandato com 19 bilhões de dólares.

Isso se traduziu em uma taxa de retorno anual média de 29,9 por cento.

Ao escolher ações para investir, Lynch se baseou em dois critérios principais.

Primeiro, ele investiu em ações com uma relação preço/lucro abaixo da média da indústria em que atuavam.

Ele deu ao Wal-Mart um exemplo de investimento tenbagger.

Ele observou que os investidores que compraram as ações do Wal-Mart quando a empresa abriu seu capital, em 1970, teriam ganho 30 vezes o seu investimento inicial até 1989.

Ao procurar ações com este potencial, existem vários atributos que um investidor deve procurar:

Atributo 1 – O efeito base

Uma grande empresa tende a crescer de forma mais lenta do que uma pequena empresa.

Normalmente, uma grande empresa não pode crescer muito além da média da economia como um todo.

Quando os investidores investem seu dinheiro em uma grande empresa, há poucas chances do investimento crescer 10 vezes.

Investir em ações small caps ou em empresas em estágio inicial de operação oferece uma maior probabilidade de adquirir uma tenbagger.

Atributo 2 – Avaliação da empresa

Um investidor deve considerar quanto valem as ações de uma empresa e suas chances de crescimento no futuro.

As ações ideais para investimento são aqueles de baixo preço, mas com alto potencial de aumento de valor.

Se um investidor compra ações a um preço alto, é improvável que obtenha um alto retorno porque as ações já eram caras quando foram compradas.

Por exemplo, considere um investidor que compra as ações de 10 reais de uma empresa de tecnologia que deve crescer 30% ao ano nos próximos cinco anos. Isso significa que as ações dessa empresa hipotética provavelmente passarão da marca de 100 reais, tornando-se uma verdadeira tenbagger.

Atributo 3 – Ambiente operacional justo

A espinha dorsal é um bom ambiente operacional de negócios. A empresa precisa operar em um bom ambiente econômico para crescer rapidamente.

O ambiente ideal inclui coisas como leis tributárias justas, soluções de tecnologia e concorrência justa.

Internamente, a empresa deve possuir fortes fundamentos que atuam como aceleradores do seu crescimento.

Os fundamentos incluem alta lucratividade, níveis ideais de dívida, alto potencial de crescimento e ofertas exclusivas de produtos.

Todas essas características podem ajudar a impulsionar uma empresa dentro de um determinado período de tempo.

Aqui estão três princípios que os investidores podem aplicar para ajudar a gerar retornos maciços sobre o investimento.

Primeiro, comece pequeno…

As ações de baixo valor de mercado apresentam mais oportunidades de crescimento, em comparação com as ações de alto valor de mercado.

Por exemplo, a Apple Inc. é agora uma das maiores empresas que dominam o mercado de ações.

Seu valor de mercado é de cerca de 1 trilhão dólares.

Para a empresa ser uma tenbagger, seu valor de mercado precisaria atingir 10 trilhões de dólares, algo inimaginável.

Lynch ressalta a importância de você diversificar seus investimentos.

É difícil encontrar ações que oferecem multiplicação de 10 vezes. Além disso, o risco que elas apresentam são elevados.

A posse de várias ações de empresas de alto crescimento ajuda a reduzir os riscos e aumentar as chances de alguns investimentos crescerem.

Por exemplo, se um investidor realiza uma pesquisa de mercado minuciosa e escolhe 10 ações de pequenas empresas e de alto potencial para investir, é provável que uma ou mais ações ofereçam retornos de tenbaggers no futuro.

Os investidores de risco usam a técnica acima ao investir em pequenas empresas.

Eles investem em várias empresas de alto potencial que oferecem chances de trazer retornos massivos para compensar outros investimentos que não valem a pena.

Terceiro ponto, períodos mais longos proporcionam maiores ganhos.

Embora seja possível que um investimento cresça dez vezes em um ano ou dois, a maioria das ações só experimenta esses retornos em um período médio de dez anos.

Para as pequenas empresas que estão começando, os anos iniciais são cruciais para impulsionar as empresas para dentro do grupo de grandes empresas dentro de uma década.

Portanto, para que os investidores se beneficiem de retornos maciços, devem estar dispostos a manter as ações por um longo tempo.

É improvável que um investidor consiga uma tenbagger se resolver vender o investimento apenas alguns meses após a compra.

Talvez você esteja se perguntando se eu tenho tenbagger na carteira?

Bom, somente o tempo dirá…

Um abraço e bons investimentos,

Eduardo Voglino